Cazperのつれづれ日記: ネットワンシステムズ(7518)は買いか?

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2005年3月13日

panda01.gif ネットワンシステムズ(7518)は買いか?

たまには、個別株について書きますかね。

株価の上昇に伴い、1部2部上場株の年初来高値銘柄がたくさん発生しているなかで、2社が年初来安値を更新しました。その一つが、ネットワーク専業のネットワンシステムズです。

7518.t.gif

どうやら、業績の下方修正をした事が嫌気されているようです。
売上高予想が8.2%の下方修正、純利益が22.2%の下方修正。

修正後のROEは10%程度、PERは28倍程度、PBRは3.5倍程度。

第3四半期末の現金同等物の残高は、132億円。また、営業キャッシュフローは売上債権の減少と仕入れ債務が変動せずという事が大きく影響しているように思います。つまり、債権を現金化し、債務となる仕入れを余り行っていないという事です。

信用倍率は6倍程度。下落時から買い残が増えている。つまり、現物で売っている人が多いという事ですね。

また、事業体を考えると、今後ネットワーク機器が増える事は確実なのですが、同業者も増えるので競争が激化するのは見えるわけです。(もう少し説明すると、需要の伸びよりも供給力の方が大きいということです。)

そういう事から考えると、PBR2倍程度まで株価が落ちないと、安心して買えない水準だと思います。

今は株価が28万円強ですが、株価が10万円台をつけた段階から注目するのが良いのかなぁと思うわけです。

まぁ、高い安いの基準は人それぞれですが。

投稿者 cazper : 2005年3月13日 08:03 | b_entry.gif
     

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コメント

で、買いました??
買ってちょぉぉぉぉぉ。
会社入って頑張るから!!
で、儲かったらご馳走して★w
買ってくれなかったら友達止めてやるぅぅぅToT

投稿者 匿名 : 2005年3月18日 16:46

買いません(笑
買う金があったら、既に良い料理食べとるがな(笑

投稿者 Cazper : 2005年3月19日 18:47